Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) akan merilis laporan Nonfarm Payrolls (NFP) yang sangat dinanti dari Amerika Serikat (AS) pada hari Jumat, yang dapat berdampak besar pada prospek kebijakan Federal Reserve (Fed) AS. Dolar AS (USD) siap menghadapi reaksi besar terhadap data pasar tenaga kerja, karena data NFP cenderung menimbulkan volatilitas yang kuat di pasar Valas.
The Fed pada hari Rabu mempertahankan suku bunga kebijakan tetap stabil pada kisaran 5,25%-5,50% saat ini, seperti yang diperkirakan secara luas. Namun, Dolar AS menyerah pada aksi jual imbal hasil obligasi Treasury AS setelah Ketua Fed Jerome Powell tetap tidak berkomitmen mengenai perlunya pengetatan lebih lanjut. Meskipun Powell tidak mengesampingkan kenaikan suku bunga lagi, pasar menganggap perkataannya tidak terlalu hawkish seperti yang diharapkan. Powell mengakui kondisi keuangan yang lebih ketat dan menambahkan bahwa pengendalian inflasi kemungkinan besar memerlukan perlambatan pertumbuhan dan pengurangan pasar tenaga kerja.
Sebelumnya pada hari Rabu, Pemrosesan Data Otomatis (ADP) mengatakan gaji sektor swasta AS naik 113 ribu pada bulan Oktober, dibandingkan dengan penambahan pekerjaan sebesar 89 ribu pada bulan September sementara di bawah perkiraan 150 ribu. Laporan Ringkasan Pembukaan Pekerjaan dan Perputaran Tenaga Kerja (JOLTS) menunjukkan bahwa jumlah lowongan pekerjaan pada hari kerja terakhir bulan September mencapai 9,553 juta, sedikit naik dari revisi 9,497 juta pada bulan Agustus dan lebih tinggi dari perkiraan 9,25 juta.
Data ketenagakerjaan AS terus menggambarkan ketatnya pasar tenaga kerja, yang jika dikonfirmasi oleh data Nonfarm Payrolls bulan Oktober yang kuat pada hari Jumat dapat memunculkan kembali pertaruhan kenaikan suku bunga Fed.
Pasar kini memperkirakan hanya ada 20% kemungkinan kenaikan suku bunga di bulan Desember, turun dari 29% di hari Selasa, dengan 25% kemungkinan kenaikan di bulan Januari, turun dari 39% di hari Selasa, menurut FedWatch Tool dari CME Group. Pasar tampaknya telah memperhitungkan kemungkinan 70% bahwa The Fed akan menaikkan suku bunganya, dan bahkan memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 85 basis poin (bps) tahun depan, yang dimulai pada awal bulan Juni.
Apa yang diharapkan dalam laporan Nonfarm Payrolls berikutnya?
Data Nonfarm Payrolls pada hari Jumat kemungkinan akan menunjukkan bahwa perekonomian AS menambah 180 ribu lapangan kerja pada bulan lalu, hampir separuhnya dari penambahan lapangan kerja sebesar 336 ribu pada bulan September. Tingkat Pengangguran diperkirakan akan tetap stabil di 3,8% pada bulan yang dilaporkan.
Penghasilan Per Jam Rata-rata, yang merupakan ukuran inflasi upah, juga akan dicermati dampaknya terhadap prospek suku bunga The Fed. Penghasilan Per Jam Rata-rata terlihat meningkat 4,0% sepanjang tahun di bulan Oktober, melambat dari kenaikan 4,2% di bulan September. Secara bulanan, Penghasilan Per Jam Rata-rata terlihat sedikit lebih tinggi yaitu 0,3% di bulan Oktober, dibandingkan kenaikan 0,2% di bulan September.
Analis mencatat, “Peningkatan lapangan kerja kemungkinan kehilangan kecepatan yang berarti di bulan Oktober, dengan penurunan rata-rata upah pekerja pasca laporan booming di bulan September (hal ini juga akan mencerminkan dampak terhadap lapangan pekerjaan mfg akibat pemogokan UAW). Kami memperkirakan suku bunga UE akan tetap tidak berubah di 3,8%, dan pertumbuhan upah sebesar 0,2% bulanan.”
Kapan data Nonfarm Payrolls AS bulan Oktober akan dirilis dan bagaimana pengaruhnya terhadap EUR/USD?
Nonfarm Payrolls, indikator pasar tenaga kerja AS yang diawasi secara luas, akan dipublikasikan pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB). EUR/USD kesulitan untuk melanjutkan kenaikan baru di atas 1,0600, meskipun ekspektasi Fed dovish. Masih harus dilihat apakah data ketenagakerjaan AS akan membantu pasangan mata uang ini mendapatkan penerimaan di atasnya.
Angka NFP yang optimis dan data inflasi upah yang tinggi dapat menghidupkan kembali ekspektasi kenaikan suku bunga Fed pada bulan Desember, menawarkan dukungan yang sangat dibutuhkan terhadap Dolar AS dan menyeret EUR/USD kembali ke 1,0500. Di sisi lain, Dolar AS dapat melanjutkan koreksinya dari level tertinggi multi-minggu, jika data yang dirilis lemah dan mendukung ekspektasi bahwa siklus pengetatan The Fed telah berakhir. Jika demikian, EUR/USD dapat melanjutkan pemulihannya menuju 1,0750.
Analis memberikan prospek teknis singkat untuk perdagangan EUR/USD pada rilis data NFP. “Pasangan mata uang utama telah menjauh dari tertinggi mingguan di 1,0675, meskipun tetap penuh harapan karena Relative Strength Index (RSI) 14-hari bertahan jauh di atas garis tengah. Resistensi langsung berada di tertinggi mingguan 1,0675, di atasnya level 1,0700 dapat diuji ulang menuju penghalang psikologis 1,0750."
“Di sisi lain, Simple Moving Average (SMA) 21-hari di 1,0582 dapat memberikan dukungan kepada pembeli jika penurunan terjadi. Batas relevan berikutnya terlihat di terendah dua minggu di 1,0517,” kata analis.
