Data Nonfarm Payrolls (NFP) berdampak tinggi dari Amerika Serikat (AS) akan dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) pada hari Jumat pukul 13:30 GMT (20:30 WIB).
Apa yang Diharapkan dari Laporan Nonfarm Payrolls Berikutnya?
Laporan pasar tenaga kerja AS kemungkinan akan menunjukkan bahwa ekonomi menciptakan 180 ribu pekerjaan bulan lalu, naik dari penambahan pekerjaan sebanyak 150 ribu yang dilaporkan pada bulan Oktober. Tingkat Pengangguran diperkirakan tidak akan berubah pada 3,9%.
Ukuran inflasi upah yang diawasi secara ketat, Penghasilan Rata-rata Per Jam, diharapkan akan naik tipis sebesar 4,0% pada tahun ini hingga November, sedikit menurun dari kenaikan 4,1% pada bulan Oktober. Secara bulanan, Pendapatan Rata-rata per Jam diprakirakan naik 0,3% pada bulan yang dilaporkan, dibandingkan dengan kenaikan 0,2% pada bulan Oktober.
Data pasar tenaga kerja AS sangat penting bagi prospek suku bunga Federal Reserve AS (The Fed) untuk tahun 2024 dan dengan demikian memiliki dampak yang signifikan terhadap valuasi Dolar AS (USD).
Di tengah inflasi yang mendingin di AS, pasar memprakirakan bahwa The Fed telah selesai dengan siklus pengetatannya, dan memperkirakan penurunan suku bunga paling cepat pada bulan Maret. Probabilitas penurunan suku bunga Fed di bulan Maret saat ini mencapai 60%, menurut FedWatch Tool milik CME Group.
Spekulasi penurunan suku bunga The Fed meningkat secara substansial setelah Gubernur The Fed Christopher Waller, yang dikenal sebagai seorang hawk, menandai sebuah poros kebijakan, yang berarti malapetaka bagi Dolar AS dan imbal hasil obligasi pemerintah AS.
"Jika penurunan inflasi berlanjut selama beberapa bulan lagi, tiga bulan, empat bulan, lima bulan, kita bisa mulai menurunkan suku bunga kebijakan hanya karena inflasi lebih rendah," kata Waller pada 28 November.
Data Indeks Harga PCE Inti bulan Oktober juga mendukung ekspektasi dovish The Fed. Pengukur inflasi pilihan The Fed tersebut naik 3,5% pada tahun ini, moderat dari angka 3,7% dan tetap berada di atas target 2,0% The Fed.
Dalam penampilan publiknya baru-baru ini, Ketua The Fed Jerome Powell berusaha keras untuk menolak ekspektasi penurunan suku bunga tahun depan, tetapi pasar tidak percaya dengan retorika hawkish-nya. Powell mengatakan, "terlalu dini untuk menyimpulkan dengan yakin bahwa kami telah mencapai sikap yang cukup ketat atau berspekulasi tentang kapan kebijakan akan dilonggarkan." "Kami siap untuk memperketat kebijakan lebih lanjut jika memang diperlukan," tambahnya.
Pada hari Rabu, Automatic Data Processing (ADP) mengatakan bahwa gaji sektor swasta AS naik 103 ribu di bulan November, dibandingkan dengan revisi turun 106 ribu di bulan Oktober dan meleset dari estimasi 130 ribu. Laporan Job Openings and Labor Turnover Summary (JOLTS) menunjukkan bahwa jumlah lowongan kerja pada hari kerja terakhir bulan Oktober turun ke level terendah dalam 2 tahun terakhir yaitu 8,733 juta.
Data ketenagakerjaan AS pekan ini mengisyaratkan pelonggaran kondisi pasar tenaga kerja, yang jika didukung oleh data Nonfarm Payrolls bulan November yang lemah pada hari Jumat dapat mendukung spekulasi penurunan suku bunga The Fed.
Meninjau data pasar tenaga kerja AS, analis di TD Securities mencatat: "Pertambahan pekerjaan kemungkinan besar akan meningkat di bulan November, dengan payrolls pulih di atas angka 200.000 setelah laporan bulan Oktober yang mengejutkan ekspektasi ke arah negatif. Kenaikan sebagian akan mencerminkan berakhirnya pemogokan UAW, yang memiliki dampak material pada pekerjaan manufaktur dalam laporan terakhir. Kami juga memprakirakan suku bunga UE akan turun kembali sebesar sepersepuluh menjadi 3,8%, dan pertumbuhan upah akan mencapai 0,3% bulan/bulan".
Bagaimana Nonfarm Payrolls AS Bulan November akan Mempengaruhi EUR/USD?
Nonfarm Payrolls, indikator penting pasar tenaga kerja AS, akan dirilis pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB). EUR/USD bergerak di kisaran 1,07-an menjelang rilis NFP. Data ketenagakerjaan AS akan menentukan bias arah selanjutnya untuk pasangan mata uang utama.
Laporan NFP yang menggembirakan dan inflasi upah yang meningkat dapat mendorong investor untuk menilai kembali spekulasi penurunan suku bunga The Fed, menambah dukungan pada pemulihan Dolar AS yang sedang berlangsung sambil menyeret EUR/USD kembali ke 1,0700. Sebaliknya, Dolar AS diharapkan akan mengalami penurunan baru jika data mengecewakan dan menegaskan prospek The Fed yang dovish. Dalam kasus seperti itu, EUR/USD dapat melakukan perubahan yang berarti menuju 1,1000.
Analis memberikan pandangan teknis singkat untuk perdagangan EUR/USD pada rilis data NFP. "Pasangan mata uang utama ini telah menembus semua level support utama karena momentum bearish pekan lalu terus berlanjut menjelang rilis data payrolls hari Jumat. Indikator Relative Strength Index (RSI) 14-hari mengarah lebih rendah di bawah garis tengah, mendukung tren turun saat ini."
Jika tekanan jual meningkat, EUR/USD dapat menantang support Simple Moving Average (SMA) 50-hari di 1,0700, di bawahnya penurunan menuju level psikologis 1,0650 tidak dapat dikesampingkan. Level support berikutnya yang relevan terlihat pada level terendah November di 1,0517. Sebaliknya, pembeli Euro perlu merebut kembali support SMA 200 hari yang berubah menjadi resistance di 1,0825 untuk memastikan pemulihan berkelanjutan menuju level 1,0900. Namun, SMA 21 hari di 1.0855 dapat menjadi hal yang sulit untuk ditembus sebelumnya," kata analis.
