Harga emas (XAU/USD) melanjutkan reli kuat yang baru-baru ini terjadi selama sekitar tiga minggu terakhir dan melonjak ke rekor tertinggi baru, di sekitar wilayah $2,144-2,145 selama sesi Asia pada hari Senin. Namun, logam mulia menyerahkan sebagian besar kenaikan intradaynya dan saat ini diperdagangkan di bawah $2.100, masih naik sekitar 0,70% untuk hari ini. Kenaikan moderat dalam imbal hasil obligasi Treasury AS membantu Dolar AS (USD) dalam menarik beberapa pembeli dan memaksa pembeli untuk mengambil keuntungan di tengah kondisi overbought pada grafik harian. Meskipun demikian, menguatnya ekspektasi bahwa Federal Reserve (Fed) telah selesai menaikkan suku bunga dan mungkin mulai melonggarkan kebijakan moneternya pada paruh pertama tahun 2024 mungkin terus menjadi pendorong bagi logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil ini.
Sementara itu, meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan kekhawatiran akan wabah penyakit pernapasan serupa COVID-19 di Tiongkok mengurangi selera investor terhadap aset-aset berisiko. Hal ini terlihat dari sikap hati-hati di pasar ekuitas, yang selanjutnya berkontribusi membatasi penurunan harga emas yang dianggap sebagai safe-haven. Pedagang mungkin juga menahan diri untuk tidak memasang taruhan terarah baru dan lebih memilih menunggu data makro penting AS minggu ini, yang dijadwalkan pada awal bulan baru. Sementara itu, rilis data Pesanan Pabrik dari AS pada hari Senin mungkin mempengaruhi USD dan memberikan beberapa dorongan kepada XAU/USD selama awal sesi Amerika Utara. Namun demikian, latar belakang fundamental memerlukan kehati-hatian bagi pedagang bearish yang agresif.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga emas mungkin terus mendapat dukungan dari nada risiko yang lebih lemah dan harapan Fed yang dovish
- Reli risiko global menemui hambatan setelah serangan terhadap kapal perang Amerika dan kapal komersial di Laut Merah pada hari Minggu oleh pemberontak Houthi yang didukung Iran di Yaman.
- Seorang pejabat militer AS mengkonfirmasi bahwa “serangan pertahanan diri terhadap ancaman yang akan terjadi” menewaskan lima militan Irak di dekat kota Kirkuk di utara pada Minggu sore.
- Risiko meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, serta lonjakan kasus penyakit pernapasan di Tiongkok, meningkatkan harga emas sebagai aset safe-haven.
- Hal ini terjadi karena meningkatnya penerimaan bahwa Federal Reserve (Fed) akan mempertahankan status quo pada bulan Desember dan mulai menurunkan suku bunga pada awal Maret 2024.
- Jerome Powell pada hari Jumat mengatakan bahwa terlalu dini untuk menyimpulkan kapan kebijakan akan dilonggarkan, sehingga menolak spekulasi penurunan suku bunga yang lebih agresif.
- Namun, para investor nampaknya yakin mengenai perubahan sikap kebijakan The Fed yang akan segera terjadi, yang menyeret imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10-tahun ke level terendah dalam 12-minggu.
- Sementara itu, ekspektasi Fed yang dovish membuat dolar AS tetap defensif dan memberikan dukungan tambahan kepada XAU/USD menjelang data makro AS yang penting minggu ini.
- Kalender ekonomi AS minggu ini menyoroti rilis IMP Jasa ISM pada hari Selasa, diikuti oleh laporan ADP mengenai ketenagakerjaan sektor swasta pada hari Rabu dan laporan NFP penting AS pada hari Jumat.
- Survei terbaru yang dilakukan oleh Dewan Emas Dunia menunjukkan bahwa 24% dari seluruh bank sentral berniat meningkatkan cadangan Emas mereka dalam 12 bulan ke depan, karena mereka semakin pesimis terhadap AS sebagai aset cadangan.
Analisis Teknis: Kenaikan harga emas berada di atas angin meskipun terjadi kemunduran intraday dari level tertinggi baru sepanjang masa
Dari sudut pandang teknis, pullback intraday menyeret logam mulia ini ke bawah level Fibonacci retracement 23,6% dari reli dari swing low bulanan bulan November, di sekitar wilayah $1,932-$1,931. Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian menunjukkan kondisi yang sangat overbought dan menahan pembeli untuk memasang taruhan baru pada harga Emas.
Namun, kemunduran lebih lanjut kemungkinan akan menemukan support di dekat area $2,079-2,080, atau puncak sepanjang masa sebelumnya yang dicapai pada bulan Mei, di bawahnya XAU/USD dapat meluncur ke level Fibo. level, di sekitar zona $2063-2,062. Di sisi lain, pergerakan kembali ke atas rintangan terdekat $2,095-2,100 mungkin akan menghadapi beberapa resistensi di dekat area $2,118. Beberapa pembelian lanjutan akan memungkinkan harga Emas untuk menguji ulang rekor tertinggi di sekitar wilayah $2,144-$2,145, yang jika berhasil diatasi akan memperkuat prospek positif jangka pendek dan membuka jalan bagi kenaikan tambahan.
