Pasar kemungkinan akan tetap dalam semacam pola bertahan untuk memulai minggu perdagangan, menjelang informasi terbaru dari pertemuan kebijakan Federal Reserve AS yang berakhir pada hari Rabu
Federal Reserve AS, Bank of England (BOE), dan European Central Bank (ECB) hanyalah beberapa dari bank sentral global yang bersiap untuk menggelar pertemuan terakhir tahun 2021 dalam sepekan ini, dengan latar belakang lonjakan inflasi dan masalah Omicron.
Saham-saham AS kembali ke rekor tertinggi, tetapi masih ada potensi volatilitas baru setelah mengalami aksi jual. Sementara itu, data ekonomi, termasuk laporan harga produsen dan penjualan ritel akan menjadi sorotan di mana The Fed bergerak lebih dekat ke arah kenaikan suku bunga. Inilah yang perlu Anda ketahui untuk memulai minggu Anda.
Fed akan membahas soal tapering lebih cepat
The Fed akan mengadakan pertemuan terakhir tahun ini pada hari Selasa dan Rabu serta Ketua Jerome Powell dan rekan-rekannya diharapkan akan membahas percepatan penghentian program pembelian aset era pandemi senilai $120 miliar per bulan dari bank sentral.
Pada bulan November The Fed mulai mengurangi program stimulusnya dengan kecepatan yang akan menempatkannya di jalur untuk menyelesaikan pengurangan aset pada pertengahan 2022. Analis berpikir jika The Fed mempercepat tapering, prosesnya bisa berakhir pada bulan Maret, membuka jalan bagi dua kenaikan suku bunga yang diharapkan terjadi pada 2022.
Investor juga akan mewaspadai tanda-tanda The Fed semakin khawatir tentang inflasi, yang menurut Powell tidak lagi dapat digambarkan sebagai hal yang "sementara." Data pada hari Jumat menunjukkan harga konsumen naik pada tingkat tercepatnya dalam hampir empat dekade bulan lalu, menggarisbawahi ekspektasi untuk kenaikan tingkat suku bunga.
Keputusan BoE dan ECB
BoE dan ECB akan mengumumkan keputusan kebijakan moneter terakhirnya tahun ini pada hari Kamis dan keduanya berpotensi menggerakkan pasar.
Ketidakpastian atas varian Omicron Covid-19 memberikan arti BoE sekarang diperkirakan akan menunda kenaikan suku bunga hingga Februari.
Data pekerjaan dan inflasi akan memberi para pengambil kebijakan Inggris wawasan akhir tentang kekuatan ekonomi menjelang pertemuan Kamis, di mana perkiraan inflasi mencapai level tertinggi dalam satu dekade.
ECB diperkirakan akan mengumumkan bahwa skema stimulus pandemi PEPP senilai €1,85 triliun akan berakhir pada bulan Maret, tetapi gelombang keempat pandemi dan varian Omicron baru telah mengaburkan prospek ekonomi zona euro.
Data ekonomi AS
AS akan merilis data inflasi harga produsen pada hari Selasa, yang akan menjadi sorotan kalender ekonomi.
Tingkat inflasi yang tinggi utamanya didorong oleh kemacetan rantai pasokan dan dengan masalah-masalah yang menunjukkan sedikit tanda pelonggaran serta perusahaan menaikkan upah karena mereka bersaing untuk mendapatkan para pekerja yang langka, inflasi yang tinggi dapat berlanjut hingga tahun 2022.
Data Departemen Tenaga Kerja AS pada hari Jumat menunjukkan harga konsumen melonjak 6,8% tahun ke tahun di bulan November, angka tertinggi lebih dari 39 tahun.
Sementara itu, angka penjualan ritel akan dirilis pada hari Rabu, diikuti oleh data produksi industri serta klaim pengangguran awal pada hari Kamis.
Volatilitas pasar
Ekuitas AS kembali ke rekor tertinggi, setelah nengalami aksi jual yang dipicu oleh kekhawatiran atas varian Omicron dan prospek tapering aset yang lebih cepat.
Tetapi pasar bisa baru saja diguncang oleh indikasi bahwa The Fed semakin khawatir tentang inflasi. Tanda-tanda jalur kenaikan suku bunga yang lebih agresif dalam proyeksi suku bunga "dot plot" juga dapat memicu volatilitas baru.
Investor juga ingin mendengar pandangan The Fed tentang dampak potensial varian Omicron terhadap pertumbuhan ekonomi atau inflasi.
Analis mengatakan kepada bahwa pertemuan Fed dapat memberikan kejelasan lebih kepada investor setelah peningkatan volatilitas dalam beberapa pekan terakhir.
"Rasanya seperti pasar telah memanjat dua dinding kekhawatiran: Omicron dan jalur The Fed. Saya pikir selama beberapa minggu ke depan kita akan mendapatkan sedikit kepastian di kedua sisi."
Bank of Japan
BoJ akan mengakhiri pertemuan kebijakan dua hari pada hari Jumat dan tampaknya akan mempertahankan kebijakan moneter ultra-longgar, tetapi sepertinya memperdebatkan apakah akan memperpanjang program bantuan pandemi darurat di luar tanggal akhir yang direncanakan saat ini pada Maret 2022.
Bank sentral Turki menggelar rapat pada hari Kamis untuk memutuskan apakah akan memangkas suku bunga seperti yang diminta oleh Presiden Recep Tayyip Erdogan, untuk menghadapi inflasi yang lebih tinggi (saat ini mencapai lebih dari 21%) dan nilai lira yang lebih lemah.
Bank-bank sentral di Swiss, Rusia dan Hungaria juga mengadakan pertemuan selama seminggu ini, dan ada potensi kenaikan suku bunga dari dua bank sentral terakhir yang disebutkan.
Fokus Minggu Ini
Senin
06.50 : Jepang – Indeks Produsen Besar Tankan : diperkirakan naik ke 19 dari 18.
06.50 : Jepang – Indeks Besar Non-Produsen Tankan : diperkirakan akan melonjak ke 6 dari 2.
Selasa
14.00 : Inggris – Average Earnings Index + Bonus : kemungkinan turun menjadi 4,5% dari 5,8%.
14.00 : Inggris – Perubahan Hitungan Penggugat : sebelumnya dicetak pada -14.9K.
20.30 : AS – PPI : terlihat tetap datar di 0,6%.
Rabu
09.00 : China – Produksi Industri : diperkirakan akan naik menjadi 3,8% dari 3,5%.
14.00 : Inggris – CPI : kemungkinan naik ke 4,7% dari 4,2%.
20.30 : AS – Penjualan Ritel Inti : diperkirakan turun menjadi 1,0% dari 1,7%.
20.30 : AS – Penjualan Ritel : diperkirakan lebih dari separuh menjadi 0,8% dari 1,7%
22.30 : AS – Persediaan Minyak Mentah : pembacaan minggu lalu berada di -0,240 juta.
Kamis
02.00 : AS – Keputusan Suku Bunga FOMC
07.30 : Australia – Perubahan Ketenagakerjaan : diprediksi akan dicetak pada 200,0 ribu, lompatan raksasa dari -46.3 ribu sebelumnya.
15.30 : Swiss – Keputusan Suku Bunga SNB : diperkirakan akan bertahan di -0,75%.
15.30 : Jerman – PMI Manufaktur : terlihat sedikit lebih rendah, menjadi 57,0 dari 57,4.
16.30 : Inggris – IMP Manufaktur dan Jasa : sebelumnya dicetak masing-masing di 58,1 dan 58,5.
19.00 : Inggris – Keputusan Suku Bunga BoE : kemungkinan akan mempertahankan suku bunga di 0,10%.
19.45 : Zona Euro – Keputusan Suku Bunga ECB : diperkirakan akan tetap di 0,00%.
20.30 : AS – Izin Mendirikan Bangunan : diperkirakan naik lebih tinggi ke 1,660M dari 1,653M.
20.30 : AS – Klaim Pengangguran Awal : kemungkinan akan naik ke 195.000 dari 184.000.
20.30 : AS - Indeks Manufaktur Fed Philadelphia : diperkirakan turun ke 30,0 dari 39,0.
Jumat
09.30 : Jepang – Pernyataan Kebijakan Moneter BoJ
14.00 : Inggris – Penjualan Ritel : terlihat turun menjadi 0,5% dari 0,8% MoM.
16.00 : Jerman – Indeks Iklim Bisnis Ifo : diperkirakan turun tipis ke 95,4 dari 96,5.
17.00 : Zona Euro – CPI : diperkirakan akan tetap datar di 4,90%
17.30 : Rusia – Keputusan Suku Bunga : diperkirakan akan naik 50 basis poin menjadi 8,00%
