Data inflasi Indeks Harga Konsumen (CPI) AS untuk bulan Oktober yang sangat dinantikan akan diterbitkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) pada pukul 20.30 WIB.
Dolar AS (USD) bertahan stabil terhadap mata uang utama lainnya, sementara berjuang untuk mengumpulkan momentum bullish menyusul tren naik Juli-Oktober yang membuat Indeks USD naik hampir 6%.
Meskipun para pejabat Federal Reserve tetap berkomitmen pada pendekatan kebijakan moneter yang bergantung pada data, Federal Reserve (Fed) diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada kisaran 5,25%-5,5% tahun ini. Menurut CME Group FedWatch Tool, pasar memperkirakan kemungkinan lebih dari 80% bahwa The Fed akan mempertahankan kebijakannya pada pertemuan bulan Desember. Saat berbicara di konferensi yang diselenggarakan oleh Dana Moneter Internasional (IMF) pekan lalu, “kami membuat keputusan pertemuan demi pertemuan, berdasarkan totalitas data yang masuk dan implikasinya terhadap prospek aktivitas ekonomi dan inflasi,” Ketua Fed Jerome kata Powell .
Data inflasi CPI AS dapat mempengaruhi posisi pasar mengenai prospek suku bunga The Fed, terutama setelah Powell di acara IMF juga mengatakan bahwa mereka tidak yakin telah mencapai sikap kebijakan yang “cukup membatasi” untuk menurunkan inflasi hingga 2%.
Apa yang diharapkan dalam laporan data CPI berikutnya?
Indeks Harga Konsumen AS, secara tahunan, diperkirakan naik 3,3% di bulan Oktober, lebih lambat dibandingkan kenaikan 3,7% yang tercatat di bulan September. Angka CPI Inti, tidak termasuk harga pangan dan energi yang berfluktuasi, diperkirakan naik 4,1% pada periode yang sama, sesuai dengan angka bulan September.
IHK bulanan dan IHK Inti diperkirakan naik masing-masing 0,1% dan 0,3%. Setelah mengalami kenaikan selama empat bulan berturut-turut, harga minyak berbalik menurun pada bulan Oktober, dengan harga minyak West Texas Intermediate turun 10%. Meredanya kekhawatiran atas konflik Israel-Hamas yang berkembang menjadi konflik yang meluas di Timur Tengah memaksa harga minyak tetap tertekan.
Meninjau laporan inflasi AS bulan Oktober, “inflasi harga inti kemungkinan meningkat selama tiga bulan berturut-turut, mencetak kenaikan 'lunak' sebesar 0,4% bulan/bulan,” kata analis TD Securities dan menjelaskan:
“Harga barang kemungkinan besar menambah inflasi, sementara segmen perumahan mungkin melambat. Tiket pesawat/penginapan akan kembali menjadi faktor utama. Kami juga memperkirakan penurunan harga gas akan membantu mengendalikan inflasi bulan Oktober. Perkiraan bulanan kami menyiratkan 3,3%/4,2% y/y untuk harga total/inti.”
Sementara itu, Indeks Harga yang Dibayar dari survei PMI Jasa ISM sedikit lebih rendah menjadi 58,6 di bulan Oktober dari 58,9, sedangkan Indeks Harga dari PMI Manufaktur naik menjadi 45,1 dari 43,8. Data ini menunjukkan bahwa tekanan harga input di sektor jasa tetap kuat pada bulan Oktober dan deflasi pada biaya input manufaktur terus berlanjut.
Kapan laporan Indeks Harga Konsumen akan dirilis dan bagaimana pengaruhnya terhadap EUR/USD?
Data inflasi Indeks Harga Konsumen untuk bulan Oktober akan dipublikasikan pada pukul 20.30 WIB. Angka inflasi inti bulanan sebesar 0,5% atau lebih tinggi dapat menarik spekulasi hawkish The Fed dan memberikan dorongan kepada USD sebagai reaksi langsungnya. Di sisi lain, kenaikan CPI Inti yang lemah sebesar 0,2% atau kurang dapat mengonfirmasi tidak adanya perubahan dalam kebijakan Fed dan membebani mata uang. Posisi pasar menunjukkan bahwa kenaikan USD kemungkinan besar memiliki lebih banyak momentum daripada aksi jual.
Analis mengatakan bahwa diperlukan “kejutan kenaikan sebesar 0,2% atau lebih” bagi pasar untuk menilai kembali prospek The Fed.
“Jika data mengejutkan hingga ke sisi negatifnya, pesta di Wall Street akan terus berlanjut, sementara Dolar AS akan kembali mengalami pukulan,” kata analis. “Jika data keluar seperti yang diharapkan, penurunan inflasi umum kemungkinan akan memicu dampak positif langsung pada ekuitas dan memberikan tekanan pada Dolar AS – bahkan jika CPI Inti tetap tinggi.”
Analis menawarkan prospek teknis singkat untuk EUR/USD dan menjelaskan:
“Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian tetap sedikit di atas 50, menunjukkan kurangnya momentum terarah. EUR/USD bertahan sangat dekat dengan 1,0650, di mana Fibonacci retracement 23,6% dari tren turun Juli-Oktober berada. Penutupan harian di bawah level ini dapat menarik penjual teknis dan membuka kemungkinan penurunan lebih lanjut menuju 1,0600 (level psikologis) dan 1,0500 (level statis, level psikologis)."
“Level 1,0750 (Fibonacci retracement 38,2%) sejajar sebagai resisten pertama sebelum 1,0800 (SMA 100 hari, SMA 200 hari). Jika pasangan naik ke atas level ini dan mulai menggunakannya sebagai support, hal ini dapat dilihat sebagai tanda yang meyakinkan bahwa EUR/USD berada dalam tren naik. Dalam skenario ini, 1,0850 (Fibonacci retracement 50%) dan 1,0950 (Fibonacci retracement 61,8%) dapat ditetapkan sebagai target bullish berikutnya.”
