Minggu ini akan menjadi pekan yang penuh aksi karena tiga bank sentral terbesar di dunia mengadakan rapat kebijakan dan tiga dari empat perusahaan AS dengan kapitalisasi pasar terbesar akan melaporkan pendapatan. Saat Federal Reserve diperkirakan akan memperlambat laju kenaikan suku bunga, European Central Bank (ECB) dan Bank of England (BOE) diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin. Laporan pekerjaan AS pada hari Jumat juga akan menjadi sorotan dan pasar di China akan dibuka kembali setelah libur Tahun Baru Imlek. Inilah yang perlu Anda ketahui untuk memulai minggu Anda.
1. Penurunan suku bunga The Fed?
Akankah the Fed terus memperlambat laju kenaikan suku bunga dalam menghadapi inflasi yang mendingin atau tetap pada pendiriannya? Para pengamat pasar memperkirakan kenaikan suku bunga sebesar 25 bps pada hari Rabu setempat ke kisaran 4,5% hingga 4,75%, memperlambat ukuran kenaikan dalam rapat kedua berturut-turut.
Investor akan mengamati dengan seksama pasca konferensi pers rapat kebijakan Ketua Fed Jerome Powell untuk mencari indikasi seberapa besar kenaikan suku bunga dan kapan para pejabat akan mempertimbangkan jeda.
Sementara itu, laporan ketenagakerjaan pada hari Jumat diperkirakan akan menunjukkan bahwa ekonomi menciptakan 185.000 pekerjaan di bulan Januari, melambat dari 223.000 di bulan sebelumnya, sedangkan tingkat pengangguran diproyeksikan naik menjadi 3,6%. Penghasilan rata-rata per jam diperkirakan akan sedikit melambat dari bulan sebelumnya.
Kalender ekonomi untuk minggu ini juga menampilkan laporan lowongan pekerjaan untuk bulan Desember pada hari Rabu bersama dengan ISM PMI.
2. ECB bakal menaikkan rate 50 bps; Lagarde akan tetap hawkish
Kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin menjadi 3% dari ECB saat rapat pada hari Kamis tampaknya akan terjadi - tetapi apa yang terjadi selanjutnya masih belum jelas. Para pengamat pasar akan mencari indikasi seberapa jauh dan seberapa cepat para pejabat berniat untuk melangkah.
Presiden ECB Christine Lagarde kemungkinan akan tetap bersikap hawkish kala inflasi inti tetap tinggi, meskipun ada perbedaan pendapat di antara para pengambil kebijakan, dengan lebih banyak suara dovish yang berpendapat bahwa inflasi telah turun dari rekor tertinggi.
Para pendukung kebijakan mendorong lebih banyak hal yang sama di bulan Maret, dengan inflasi masih jauh di atas target 2% ECB.
Sebelum rapat ECB hari Kamis, Zona Euro akan merilis data PDB kuartal IV pada hari Selasa yang diperkirakan akan menunjukkan kontraksi kecil. Blok ini akan merilis data inflasi untuk bulan Januari pada hari Rabu, yang diperkirakan akan melambat selama tiga bulan berturut-turut.
3. BOE akan mengikuti Fed dan ECB
BOE, bank sentral pertama dari bank-bank sentral utama yang mulai menaikkan suku bunga, diperkirakan akan mengumumkan kenaikan suku bunga kesepuluh sejak Desember 2021 pada hari Kamis.
Para pejabat diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin menjadi 4%. Inflasi umum dimoderasi pada bulan Desember menjadi 10,5%, tetapi masih lima kali lipat lebih dari target resmi Bank of England dan pertumbuhan upah masih tetap tinggi.
Para pengamat pasar akan mencari indikasi apakah para pengambil kebijakan merasa bahwa mereka telah mendekati akhir dari siklus pengetatan mereka. Pasar uang saat ini memperkirakan kenaikan 25 basis poin terakhir di bulan Maret, yang akan membawa suku bunga acuan Bank ke level tertinggi 4,25%.
4. Pendapatan
Apple, Amazon, dan Alphabet - tiga dari empat perusahaan dengan valuasi terbesar di Amerika Serikat akan melaporkan hasil laporan keuangannya pada hari Kamis saat musim laporan keuangan mulai berjalan. Meta Platforms akan melaporkan pada hari Rabu.
Microsoft, perusahaan keempat dari perusahaan-perusahaan besar AS, telah melaporkan laporan keuangannya minggu lalu. Bisnis cloud-nya mencapai target Wall Street, tetapi memberikan perkiraan yang kurang baik yang tidak memberikan semangat bagi sektor teknologi yang lebih luas.
Perusahaan-perusahaan teknologi pada umumnya berada di bawah tekanan untuk tumbuh sambil memangkas biaya menjelang potensi resesi.
143 dari perusahaan-perusahaan S&P 500 telah melaporkan sejauh ini pada musim laporan keuangan ini. Dari jumlah tersebut, 67,8% telah mengalahkan ekspektasi Street, sedikit lebih baik daripada rata-rata jangka panjang sebesar 66%, tetapi jauh di bawah tingkat 76% selama empat kuartal terakhir, menurut Refinitiv.
Para analis kini melihat pendapatan S&P 500 secara keseluruhan turun 2,9% dari tahun ke tahun, dibandingkan dengan penurunan tahunan yang lebih ringan sebesar 1,6% yang terlihat pada 1 Januari, menurut Refinitiv.
5. Pasar China kembali
Pasar keuangan China akan kembali setelah libur Tahun Baru Imlek selama seminggu dan akan berusaha untuk melanjutkan pergerakannya - di puncak tertinggi selama lima bulan untuk saham-saham blue chips di China.
Perjalanan liburan di China melonjak 74% dari tahun lalu setelah pihak berwenang menghapus pembatasan COVID-19, media pemerintah melaporkan pada hari Sabtu. Sementara itu, data resmi menunjukkan bahwa kematian akibat COVID-19 telah turun sekitar 80% dari puncaknya pada awal bulan ini, yang bertentangan dengan kekhawatiran bahwa perjalanan liburan akan memicu gelombang infeksi baru.
Data PMI pada hari Selasa kemungkinan akan menunjukkan beberapa dampak dari pembukaan kembali China dengan aktivitas sektor jasa yang diperkirakan akan pulih ke wilayah ekspansi. Sektor manufaktur diperkirakan akan tetap mengalami kontraksi, sebagian besar karena waktu libur Tahun Baru, dan bulan depan akan mengalami rebound yang kuat.
