Dengan tercapainya kesepakatan untuk menghindari government shutdown AS, para investor akan berfokus pada data pekerjaan AS dan pidato dari kepala Federal Reserve Jerome Powell dan Presiden European Central Bank (ECB) Christine Lagarde di minggu depan. Rapat bank-bank sentral di Australia dan Selandia Baru juga akan menjadi fokus dan pasar terus mencerna pernyataan suku bunga 'lebih tinggi lebih lama'. Inilah yang perlu Anda ketahui untuk memulai minggu Anda.
1. Data nonfarm payrolls
AS akan merilis laporan ketenagakerjaan yang akan sangat diawasi untuk bulan September pada hari Jumat dengan ekonom memperkirakan bahwa ekonomi telah menambah 163.000 pekerjaan bulan lalu, sedikit melambat dari 187.000 di bulan Agustus.
Angka yang lebih kuat dari perkiraan bisa menekankan sikap 'lebih tinggi lebih lama' dari The Fed, yang membebani pasar.
Menjelang laporan hari Jumat, laporan pekerjaan JOLTS untuk bulan Agustus akan terbit pada hari Selasa, diikuti sehari kemudian oleh pembaruan perekrutan sektor swasta dari laporan Ketenagakerjaan Nasional ADP, yang diperkirakan akan menunjukkan pertumbuhan pekerjaan yang moderat.
Sementara itu, Institute for Supply Management akan merilis laporan PMI manufaktur untuk bulan September pada hari Senin yang diharapkan akan tetap berada di wilayah kontraksi selama sebelas bulan berturut-turut. Laporan PMI jasa ISM yang akan dirilis pada hari Rabu, diharap akan menunjukkan pertumbuhan yang sedikit lebih lambat.
2. Komentar Powell
Jay Powell, bersama dengan Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker akan mengambil bagian dalam diskusi meja bundar dengan para pekerja, pemilik usaha kecil, dan tokoh masyarakat pada hari Senin.
Data hari Jumat indikasi kemajuan pada inflasi, dengan inflasi tahunan yang mendasari turun di bawah 4% untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua tahun, tetapi naiknya harga minyak, yang meningkatkan biaya di pom bensin, menyiratkan jalan menuju target inflasi 2% The Fed akan panjang.
Pada bulan September, the Fed mempertahankan suku bunga namun indikasikan bahwa mereka masih memperkirakan kenaikan suku bunga satu kali lagi tahun ini dan lebih sedikit pemangkasan daripada yang diindikasikan sebelumnya pada tahun depan.
Presiden Fed Cleveland Loretta Mester, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic dan Presiden Fed San Francisco Mary Daly juga akan tampil selama minggu ini.
3. Pasar ekuitas mulai kuartal keempat
Kuartal terakhir yang sangat penting di tahun ini dimulai setelah kuartal ketiga yang lemah untuk saham-saham.
Pada kuartal terkini, S&P 500 turun sekitar 3,6%, Dow turun 2,6% dan Nasdaq turun 4,1%. Pada bulan September, S&P 500 turun 4,9%, Dow turun 3,5%, dan Nasdaq turun 5,8%.
Yields obligasi yang naik mengguncang pasar saham, dan beberapa investor khawatir akan menggelembungnya valuasi perusahaan-perusahaan besar, termasuk Apple, Microsoft, Alphabet, dan Amazon bisa menjadi titik lemah lainnya.
Saham-saham perusahaan teknologi dan perusahaan yang sedang bertumbuh, yang sering kali memiliki ekspektasi pertumbuhan laba yang signifikan di tahun-tahun mendatang, cenderung terpukul ketika yields naik akibat proyeksi earnings di masa depan didiskon lebih besar.
Namun, Q4 akan membawa musim pendapatan lain dan sementara ledakan AI masih penting, masih ada beberapa pertanyaan tentang dorongan utama terhadap laba.
4. Pidato Lagarde
Christine Lagarde, presiden ECB, akan berpidato pada hari Rabu dengan para investor yang mencari indikasi mengenai jalur suku bunga di masa depan setelah data hari Jumat menunjukkan bahwa inflasi zona euro turun ke titik terendah dalam dua tahun terakhir bulan lalu.
Data ini mendorong ekspektasi bahwa ECB telah menaikkan suku bunga cukup jauh untuk menurunkan inflasi kembali ke target 2%.
Inflasi di blok tersebut sempat mencapai dua digit pada musim gugur lalu di tengah gabungan melonjaknya biaya energi, hambatan pasca pandemi dalam rantai pasokan dan belanja pemerintah yang tinggi.
Sebagai tanggapan, ECB menaikkan suku bunga ke rekor tertinggi 4,0% dari level terendah 0,5% hanya dalam waktu satu tahun, setelah satu dekade mencoba merangsang inflasi melalui kebijakan moneter yang sangat longgar.
5. Rapat RBA, RBNZ
Reserve Bank of Australia akan mengadakan rapat pertama dengan gubernur baru Michele Bullock, perempuan pertama yang memimpin bank tersebut, pada hari Selasa.
Investor akan mencari indikasi apakah RBA telah selesai dengan kenaikan suku bunga atau apakah akan ada kenaikan suku bunga lagi setelah muncul beberapa indikasi baru-baru ini mengenai tekanan harga yang terus berlanjut di sektor jasa. Perkiraannya adalah jeda.
Sementara itu, Reserve Bank of New Zealand akan menggelar rapat kebijakan terbaru hari Rabu. Meskipun sikap hawkish RBNZ, para pengamat pasar tidak mengharapkan kenaikan suku bunga - sebaliknya berfokus pada apakah para pejabat dapat mengisyaratkan kemungkinan kenaikan suku bunga di bulan November.
--Reuters berkontribusi pada laporan ini
