Menyusul rilis data ketenagakerjaan AS yang signifikan dalam minggu yang dipersingkat liburan, Dolar AS (USD) bersiap untuk laporan Nonfarm Payrolls AS yang sangat penting pada hari Jumat ini, yang kemungkinan akan mengarah pada kalibrasi ulang Federal Reserve AS ( Fed) taruhan kenaikan suku bunga di paruh kedua tahun ini.
Ketegangan perdagangan AS-Tiongkok yang diperbarui, dikombinasikan dengan kekhawatiran resesi yang memuncak di ekonomi terbesar dunia, membantu Dolar AS menemukan pijakannya menuju data pasar tenaga kerja AS yang sangat dinantikan. Tidak adanya Fedspeak, perdagangan tipis dan data IMP Manufaktur ISM AS yang lemah membebani Greenback di awal minggu.
Pada hari Senin, IMP Manufaktur ISM di Amerika Serikat menyusut selama delapan bulan berturut-turut menjadi 46,0 pada bulan Juni, mencapai level terendah sejak Mei 2020. Chris Williamson, Kepala Ekonom Bisnis di S&P Global Market Intelligence, mengatakan bahwa “kesehatan manufaktur AS memburuk tajam pada bulan Juni, memicu kekhawatiran bahwa ekonomi dapat tergelincir ke dalam resesi pada paruh kedua tahun ini."
Menanggapi data tersebut, penyebaran yang diawasi ketat antara imbal hasil obligasi Treasury AS 2 tahun dan 10 tahun mencapai yang terluas sejak 1981, pembalikan yang lebih dalam daripada yang disaksikan pada bulan Maret selama krisis perbankan regional AS. Perbedaan hasil antara Treasuries 2 dan 10 tahun telah terbalik sejak Juli lalu sehingga inversi hari Senin tidak biasa tetapi besarnya inversi adalah sinyal bahwa resesi ekonomi AS tidak dapat dihindari.
Apa yang diharapkan dalam laporan Nonfarm Payrolls berikutnya?
Di tengah meningkatnya kekhawatiran resesi dan ekspektasi Fed yang hawkish , pasar sangat menantikan data pekerjaan penting Amerika Serikat (AS) hari Jumat untuk bulan Juni untuk memberikan dorongan arah baru ke Dolar AS.
Perekonomian AS secara luas diperkirakan telah menambah 225 ribu pekerjaan di bulan keenam tahun ini, dibandingkan dengan pertumbuhan 339 ribu pekerjaan yang dilaporkan pada bulan Mei. Tingkat Pengangguran diperkirakan turun menjadi 3,6% di bulan Juni vs 3,7% yang dilaporkan di bulan Mei.
Terlepas dari nomor utama Nonfarm Payrolls, Pendapatan Per Jam Rata-Rata akan diteliti dengan cermat untuk petunjuk baru tentang inflasi upah negara, yang memiliki pengaruh kuat pada prospek kenaikan suku bunga Fed. Penghasilan Per Jam Rata-Rata terlihat naik 4,2% setiap tahun di bulan Juni dibandingkan dengan kenaikan 4,3% yang dibukukan sebelumnya.
Pasar tenaga kerja AS tetap sangat ketat, sebagaimana digambarkan dengan tepat oleh data terbaru yang diterbitkan oleh Pemrosesan Data Otomatis (ADP) pada hari Kamis. Lapangan kerja sektor swasta Amerika Serikat naik 497.000 pada bulan Juni, diikuti oleh peningkatan 267.000 yang tercatat pada bulan Mei sementara melampaui perkiraan 228.000 dengan selisih yang lebar. Sementara itu, JOLTS Jobs Openings mencapai 9,82 juta pada akhir Mei, turun dari 10,3 juta yang direvisi naik pada bulan April, hanya meleset dari ekspektasi 9,935 juta.
Analis dmencatat, “kami memperkirakan payroll tetap kuat di bulan Juni, meskipun mereka masih akan kehilangan momentum di margin menyusul kenaikan yang lebih kuat di bulan April-Mei. Kami juga memperkirakan tingkat UE turun sepersepuluh menjadi 3,6% karena kami mengasumsikan penciptaan lapangan kerja dalam survei rumah tangga akan normal kembali setelah penurunan bulan Mei. Penghasilan per jam rata-rata kemungkinan naik 0,3% m/m, dengan ukuran y/y tetap tidak berubah di 4,3% yang masih tinggi".
Kapan data Laporan Pekerjaan Juni AS akan dirilis dan bagaimana pengaruhnya terhadap EUR/USD?
Angka Nonfarm Payrolls, bagian dari laporan pekerjaan AS, akan dirilis pada pukul 19.30 WIB pada 7 Juli. EUR/USD telah berjuang di sekitar level 1,0900 sejauh minggu ini. Data pasar tenaga kerja dapat membantu menentukan apakah Dolar AS akan tetap unggul terhadap Euro.
Angka NFP yang lebih kuat dari perkiraan dan data inflasi upah yang panas akan memperkuat ekspektasi pengetatan lebih lanjut Fed dalam beberapa bulan mendatang, sejalan dengan grafik Dot Plot Fed, yang menyarankan dua kenaikan suku bunga lagi ke depan. Ketua Fed Jerome Powell juga mengatakan pekan lalu bahwa "mayoritas kuat pembuat kebijakan Fed memperkirakan dua atau lebih kenaikan suku bunga pada akhir tahun."
Alternatifnya, Dolar AS dapat melepaskan keuntungan pemulihan dan melanjutkan tren penurunannya di tengah tanda-tanda meredanya inflasi upah dan data NFP di bawah perkiraan. Data yang suram dapat menimbulkan keraguan tentang kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Fed setelah perkiraan kenaikan 25 basis poin (bps) Juli. Dalam skenario seperti itu, EUR/USD dapat melihat kenaikan baru menuju 1,1000.
Sementara itu, analis menawarkan prospek teknis singkat untuk pasangan EUR/USD dan menjelaskan: “Pasangan mata uang utama bergantung pada 21-Daily Moving Average (DMA) bullish di 1,08890 dalam jangka panjang. hingga pertarungan NFP AS. Pembeli EUR/USD dapat menemukan beberapa support, karena Relative Strength Index (RSI) 14 hari berada tepat di atas garis tengah."
Analis juga menguraikan level teknis penting untuk memperdagangkan pasangan EUR/USD: “Di sisi atas, pembeli Euro perlu menemukan pijakan yang kuat di atas penghalang DMA 21 di 1,0890 untuk mempertahankan rebound sebelumnya, dengan fokus pada penghalang psikologis 1,0950. Resistensi kritis berikutnya terlihat di puncak Juni di 1,1012. Sebaliknya, support langsung menunggu di DMA 50 yang sedikit bearish di 1,0857, di bawahnya DMA 100 horizontal di 1,0828 akan membatasi sisi bawah. Garis pertahanan terakhir untuk pembeli Euro diperkirakan di level kunci 1,0750."
