Ini akan menjadi minggu yang sibuk di pasar, meskipun singkat, dengan rilis data inflasi AS dan musim pendapatan kuartal I akan berlangsung. Inflasi bisa mencapai tingkat tertinggi baru, sementara pendapatan bank diperkirakan menurun.
ECB akan menggelar rapat saat menghadapi angka rekor inflasi zona euro yang tinggi dan ketidakpastian ekonomi yang berasal dari perang di Ukraina. Pertemuan bank sentral di Kanada dan Selandia Baru minggu ini juga akan menyoroti upaya dunia untuk menahan inflasi. Inilah yang perlu Anda ketahui untuk memulai minggu Anda.
IHK AS
Angka inflasi harga konsumen bulan Februari sebesar 7,9% merupakan peningkatan tahunan terbesar dalam 40 tahun dan data AS pada hari Rabu diperkirakan akan menunjukkan IHK naik sebesar 8,5% periode tahunan pada bulan Maret kala perang di Ukraina mendorong harga komoditas melambung tinggi.
Pembacaan inflasi yang kuat akan mendukung kasus kenaikan suku bunga yang lebih agresif oleh Federal Reserve dan kemungkinan menambah kekhawatiran investor bahwa kebijakan moneter yang lebih ketat dapat bertindak sebagai hambatan pada perekonomian.
The Fed menaikkan suku bunga 25 basis poin pada bulan Maret dan risalah minggu lalu dari pertemuan itu menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga yang lebih substansial dan pengurangan neraca keuangan kemungkinan akan terjadi dalam beberapa bulan mendatang saat pengambil kebijakan mencoba mencegah inflasi yang tinggi agar tidak mengakar.
Data ekonomi
Selain angka IHK, AS akan merilis data inflasi harga produsen pada hari Rabu. Angka terbaru klaim pengangguran awal akan dirilis pada hari Kamis bersama dengan data penjualan ritel dan sentimen konsumen.
Angka produksi industri dan indeks manufaktur Empire State akan dirilis pada hari Jumat, yang merupakan hari libur Jumat Agung.
Beberapa pengambil kebijakan Fed juga dijadwalkan untuk berbicara selama seminggu.
Gubernur Fed Michelle Bowman, Gubernur Fed Christopher Waller, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic dan Presiden Fed Chicago Charles Evans akan berbicara soal ekonomi Senin.
Gubernur Fed Lael Brainard dan Presiden Fed Richmond Tom Barkin akan menyampaikan pidato di acara pada hari Selasa, sementara Presiden Fed Cleveland Loretta Mester dan Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker akan berbicara pada hari Kamis.
Pendapatan bank
Bank-bank besar AS akan memulai musim pendapatan kuartal I minggu ini dan analis memperkirakan pendapatan sektor keuangan menurun dari tahun lalu. Pendapatan bank investasi terpukul setelah invasi Rusia ke Ukraina, sementara beberapa bank membuat penyisihan kerugian terkait Rusia.
JPMorgan, bank AS terbesar, melaporkan kinerjanya pada hari Rabu, sementara hasil dari Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup dan Wells Fargo akan menyusul pada hari Kamis.
Saham bank berkinerja buruk sepanjang tahun ini, turun 11% dibandingkan penurunan S&P 500 sebesar 6%.
Eksekutif bank kemungkinan akan mendapatkan tekanan terkait pandangannya mengenai apakah ekonomi AS dapat terus tumbuh dengan latar belakang kejatuhan ekonomi dari perang di Ukraina dan kebijakan Federal Reserve yang lebih agresif.
ECB
ECB akan mengadakan rapat pengaturan kebijakan terbaru pada hari Kamis dan saat inflasi kawasan euro mencapai rekor tertinggi 7,5%, sebagian besar didorong oleh percepatan biaya energi, pengambil mbuatkebijakan enggan untuk memperketat kebijakan di tengah ketidakpastian atas dampak perang di Ukraina terhadap ekonomi blok tersebut.
Tetapi dengan inflasi yang masih belum menunjukkan tanda-tanda mencapai puncak, seruan untuk kenaikan suku bunga oleh anggota dewan pemerintahan ECB yang lebih hawkish kemungkinan menjadi lebih sulit untuk diabaikan.
Pengamat pasar semakin mengharapkan ECB untuk menaikkan suku bunga tahun ini.
Pada bulan Maret bank sentral itu mengumumkan pengurangan program stimulus pembelian obligasi yang akan membuat program tersebut berakhir pada bulan September. Pada saat yang sama, disebutkan kenaikan suku bunga bisa mengikuti "beberapa waktu" setelah akhir pembelian obligasi.
Perlawanan inflasi
Bank sentral di Kanada dan Selandia Baru keduanya akan bertemu pada hari Rabu. Pengamat pasar memperkirakan pejabat di kedua bank akan memberikan kenaikan suku bunga terbesarnya dalam 20 tahun di tengah melonjaknya inflasi di seluruh dunia.
Menurut data yang dikumpulkan oleh Reuters, pasar memperkirakan peluang 90% lebih dari kenaikan suku bunga 50 basis poin dari Reserve Bank of New Zealand dan kemungkinan yang lebih baik untuk 80% dari Bank of Canada melakukan hal yang sama.
Karena inflasi Kanada yang terlihat di atas target hingga 2024, kenaikan 50 bps lainnya kemungkinan terjadi pada bulan Juni. Selandia Baru menyampaikan kenaikan suku bunga 25 bps pada bulan Februari - yang ketiga - dan menandai kemungkinan kenaikan yang lebih besar ke depannya.
