Suasana jual yang mendominasi pasar tampaknya akan berlanjut di minggu mendatang, sementara empat dari tujuh perusahaan besar akan melaporkan pendapatan. Data AS akan memberi pasar informasi terbaru mengenai kekuatan ekonomi. Harga minyak tampaknya akan tetap berombak dan European Central Bank akan mengumumkan keputusan suku bunga terbarunya. Inilah yang perlu Anda ketahui untuk memulai minggu Anda.
1. Sentimen jual
Suasana jual mendominasi pasar dengan investor yang khawatir akan potensi kenaikan suku bunga dan meluasnya konflik Israel-Hamas. Laporan pendapatan Tesla yang lebih lemah dari perkiraan minggu lalu juga memperkeruh suasana.
Indeks yang paling banyak diawasi oleh investor di Wall Street, CBOE Volatility Index, ditutup pada hari Jumat di level tertinggi dalam hampir tujuh bulan terakhir. Untuk seminggu, Dow jatuh 1,6%, S&P 500 anjlok 2,4% dan Nasdaq anjlok 3,2%.
Treasury yield 10 tahun turun pada hari Jumat, sehari setelah melewati 5% untuk pertama kalinya sejak Juli 2007 setelah komentar Ketua Fed Jerome Powell (lihat di bawah).
Hal ini membuat para investor menumpuk aset-aset safe haven tradisional lainnya seperti dolar dan emas, serta Treasury jangka pendek atau reksadana pasar uang, yang memberikan yields yang lebih menarik sejak suku bunga mulai naik awal tahun lalu.
2. Laba perusahaan megacap
Musim laporan keuangan kuartal ketiga sedang berlangsung dan hasil dari empat perusahaan besar akan dirilis minggu ini, yang akan menjadi ujian penting bagi kelompok saham yang keuntungannya telah mendorong S&P 500 lebih tinggi tahun ini.
Microsoft dan Alphabet dijadwalkan akan melaporkan hari Selasa, Meta Platforms akan melaporkan pada Rabu, dan Amazon akan merilis pada hari Kamis.
Saham-saham tersebut, bersama dengan Apple, Nvidia dan Tesla telah menyumbang sebagian besar dari peningkatan S&P 500 sebesar 10% year-to-date, sehingga hasil yang mengecewakan dapat menyebabkan kejatuhan yang meluas.
Nama-nama besar lainnya yang akan mengumumkan laporan keuangannya di minggu mendatang termasuk Coca-Cola, General Motors, Merck, dan United Parcel Service. Investor berharap terhadap pemulihan laba AS secara keseluruhan setelah paruh pertama yang lemah.
3. Data ekonomi AS
Para pengamat pasar akan mendapatkan informasi terbaru mengenai kekuatan ekonomi AS seminggu dari data termasuk pertumbuhan kuartal ketiga dan ukuran inflasi yang disukai oleh The Fed, yaitu indeks harga personal consumer expenditures (PCE) inti.
Para ekonom memperkirakan produk domestik bruto kuartal ketiga akan terbit di tingkat tahunan sebesar 4,1%, didorong oleh belanja konsumen yang kuat.
Indeks harga personal consumer expenditures inti, yang tidak termasuk biaya makanan dan bahan bakar yang volatil, diperkirakan meningkat 3,7% pada basis year-over-year/yoy.
Ketua Fed Jerome Powell pada hari Kamis mengatakan bahwa ekonomi AS yang lebih kuat dari perkiraan mungkin memerlukan kebijakan yang lebih ketat meskipun kenaikan suku bunga pasar dapat membuat tindakan oleh bank sentral itu sendiri menjadi kurang diperlukan.
4. Harga minyak
Harga minyak ditutup turun pada hari Jumat setelah kelompok Islamis Hamas membebaskan dua sandera AS dari Gaza, sehingga mendorong harapan bahwa krisis Israel-Palestina dapat mereda tanpa meluas ke seluruh wilayah Timur Tengah dan mengganggu pasokan minyak.
Minyak Brent turun 22 sen, atau 0,2%, dan berada di $92,16 per barel.
Minyak WTI untuk penyerahan November, yang berakhir setelah penyelesaian pada hari Jumat, turun 62 sen, atau 0,7%, menjadi $88,75 per barel. Kontrak minyak untuk penyerahan Desember yang lebih aktif ditutup 29 sen lebih rendah di $88,08 per barel.
Untuk seminggu, keduanya naik lebih dari 1%, lompatan mingguan kedua berturut-turut.
"Timur Tengah tetap menjadi fokus utama pasar karena kekhawatiran akan konflik di seluruh wilayah yang kemungkinan akan melibatkan gangguan pasokan minyak," kata John Kilduff, mitra di Again Capital yang berbasis di New York kepada Reuters.
5. ECB kemungkinan akan bertahan
ECB akan melaksanakan rapat kebijakan terbarunya pada hari Kamis, dengan perkiraan akan mempertahankan suku bunga.
Setelah ECB menaikkan suku bunga deposito pada masing-masing dari 10 rapat terakhirnya ke rekor tertinggi saat ini, para pengambil kebijakan telah mengindikasikan bahwa inilah saatnya untuk berhenti sejenak saat mereka menilai dampak pengetatan moneter sejauh ini.
Para pelaku pasar akan mewaspadai indikasi-indikasi kemungkinan kenaikan suku bunga terakhir untuk tahun ini di bulan Desember.
Menjelang rapat hari Kamis, Zona Euro akan merilis data PMI bulan Oktober yang akan sangat diawasi pada hari Selasa. Data ekonomi baru-baru ini telah menimbulkan kekhawatiran atas prospek ekonomi blok tersebut di tengah melemahnya belanja konsumen dalam menghadapi inflasi yang masih tinggi.
--Reuters berkontribusi pada laporan ini
